如何成為債券小子，為資本增值達至財務自由

大家好！我是Bondson債券小子，一個「80後」。還記得小學時母親教我去銀行做「零付整付」，那是我第一次做的「交易」，當時每月供款500港元，年利率8.125%（我自小對數字都比較敏感所以還記得當日的年利率），1年後取回本金加利息。第二次做「交易」已是大學時期，大學開始修讀Finance，讀到Warrant，就膽粗粗去開股票戶口「炒輪」，在大學期間的投資主要就是「炒輪」，在我的「炒輪」經歷中，盈利大上大落，今天賺150%，明天輸50%，最終資本未有大幅增值，但天天都背負着很大的心理壓力。

後來畢業出來工作，由於工作時未能無時無刻的緊貼市場，錯失投資的機會大增，「炒輪」回報更加偏低，所以開始主力投資風險較「炒輪」低的股票，當時投資股票主要都是投資大藍籌、高息股票，特別喜愛收取高息股票的股息，因為希望累積足夠的現金流以達至財務自由。雖然回報不錯，但後來想想，既然主要投資的為高息股，而高息股股價會隨大市升跌，股息亦按企業的管理層決定是否維持派息水平，現金流並非保證，未必可以單靠股票投資達到自己的目標，所以當時開始思考，何不投資自己專業領域的債券(「直債」)呢?

當然，在交易員的生活投資債券可以在Bloomberg(彭博)中進行。但作為一個散戶，是不可能以每月2000美元租用Bloomberg的，加上在一般市場購買一隻債券(「直債」)是以20萬美元為門檻，我認為債券組合中一般要20隻或以上的債券才可合理地平衡風險，以這個想法推算，即要400萬美元才可開建立一個債券組合? 於是我積極尋找，終於發現有一美國證券商IB，可提供低至2000美元為單位的債券，即在不槓桿的情況下，4萬美元就可以組成一個我認為可合理地平衡風險的債券組合。而且IB還可以提供槓桿，假設購買中國恒大的債券，8年的債券現時其回報接近8%，假設槓桿2倍，只要8年內中國恒大不倒閉，除槓桿利息後每年回報可達14%，加上債券現金流可預算，投資債券最主要的選擇持有期內不倒閉的企業及注意利率走勢就可以了，簡單易學，而且不用非常頻密的留意債券，用一些價格提示工具及定期觀看財政經新聞即可，既享不俗回報，又可在晚上「有覺好訓」。

有見網上有不少朋友分享債券投資(「直債」)方法，但一般都未見十分專業，都是散戶的水平，所以我希望在此分享自己在專業債券市場的經驗及見解。大家不用擔心太複雜太難學，其實債券投資真的不複雜，而且我將一步步由淺入深去解說，希望幫助大家「有覺好訓」之餘高速但穩步增加財富。