2017年12月10日 星期日

點解要投資債券?


歸功於近年多家央行一同推行量化寬鬆的政策,環球金融市場水浸,借貸成本為歷史低位,部份貨幣如歐元、日元的借貸息率更為負利率(正常情況下,債主借100萬元予他人,利率為1%,合約為一年,按合約債主應該會在債務到期日收到借貸本金100萬元及利率1萬元,但負利率即為債主借出100萬元,利率為-1%,一年後債主只能收回99萬元),最終大幅推高資產價值(大家較容易感受的當然係樓價飛升),現金相對貶值(打工仔不論如何努力儲蓄仍追不上物業首期的要求),基層甚至中產的生活壓力日增,不過,如果能懂得並有效利用這難逢的機遇,其實可以幫助大家加快財富增值的速度。

投資債券容易操作 無須私有銀行(PB)戶口

香港人對炒樓、炒股票的熟悉程度在全球絕對名列前茅,部份經驗較豐富的散戶(對不起,一般人即使有上千萬身家,相比誠哥和金融機構也只是散戶)可能也只投資於債券基金,甚少直接投資於債券(現時坊間稱為「直債」),可能因為大家印象中直債的回報不高、需較龐大的資金始能投資、有很高的知識/技術水平要求、要有私人銀行戶口才能投資債券等等,其實直債貴為眾多富豪投資組合中重要的一環,一定有其吸引之處,在我看來直債投資相比股票更為容易,如懂得投資直債回報亦可以極為可觀,而且可以分散過於集中在股票、物業投資的風險,而投資直債的門檻更可低至1萬多港元!現時一美國證券商IB,可提供低至2000美元為單位的直債,假設購買中國恒大的債券,8年的債券現時其回報接近8%,假設槓桿2倍,只要8年內中國恒大不倒閉,除槓桿利息後每年回報可達14%(假設槓桿利率為2%計,槓桿利率可能隨美元利率上升,但即使加息3%至5%,仍有11%回報),為不俗的回報,而且直債的現金流在債券發行時已確定,令大家進行財務計劃時更有預算,對適合希望利用現金流達至財務自由的朋友。

由於坊間對債券投資的介紹遠較股票的為少,近年很多身邊的朋友都不斷詢問很多關於債券投資的問題,為方便分享債券投資的知識與心得予更多朋友,所以開始在這地方寫一下個人的分享,希望幫助大家增加財富累積的速度,達到自己的財務目標。

8 則留言:

  1. 其實我最近喺FSM開咗個戶口,都買入咗恆大債券,佢哋個最低係十萬蚊美金,亦不用pi. 估唔到IB可以用甘少入場費。不過唔識開IB戶口😕. 其實我唔係太驚恆大執笠,反而驚broker執笠. 請問如果broker 執笠,我D債券會點呢?

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  2. 多謝你的提問。這都是很多投資者擔心的問題。其實投資股票與投資債券都是一樣,託管股票/債券的中介如果不幸倒閉是比較麻煩的,可能需要在中介倒閉後向清盤人申請索償,等流程完成後有機會完全取回(如有獨立的trustee)、取回部份甚至完全取不回任何資產。(如果香港註冊的中介好像有15萬港元的保障,不過要再查證一下)。

    即使在銀行購買股票如果銀行倒閉亦會經歷同樣事情,所以投資債券都是希望找倒閉機會較低的中介好一個點。

    我個人認為,IB算是實力不錯的中介,為其中一家具規模的美國上市證券商。中介一般情況下主要有2個情況較大機會會引致倒閉1. 貸款予客戶作槓桿投資時當市況突然變差來不及「斬倉」,令交易虧損超出客戶按金,中介有可能需要為此撥備2. 中介自身的投資有極大的虧損。

    由於IB應該是電腦自動「斬倉」的,所以我估計第一個情況應該不會太嚴重,而IB在網站中亦表示自己並無持有 CDO, CDS, MBS等在金融海嘯中令多家金融機構損失慘重的產品,所以相信第二個情況也未必太需要擔心。不過,如果想安心一點,可以去看看IB的財務報表,好像研究債券違約可能性般研究一下IB。

    幸好,小弟未有以上的經驗(touch wood),所以在這方面小弟絕對是散戶中的散戶水平(希望一輩子都不用進修這些啦🙏🙏)。以上只為參考意見,大家作決定前務必再確認以上資料是否正確及尋找其他專業人士的意見才好呀。

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  3. IB 買內房直債最少要買200K, 而且好像要在美國開市時候買賣,FSM 提供一些特定的100K直債,買賣是香港時間9am~5pm,但手續費高。

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  4. 可以在fsm購買然後射向 ib ,就可以做到 槓桿
    , 但係要諗住揸到到期!!因ib公司開市時間是美國時間,做不到亞洲債券買賣

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  5. 意思是否在IB是完全不能買賣債券? 因為我在IB 都search到亞洲債券

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  7. 在IB 不能正常買賣 亞州債券!因 工作時間不同

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  8. 我的证词大家好。在这里作证,我是如何从本杰明先生那里拿到贷款的,因为我多次向各种贷款放款人申请,他们答应帮忙,但他们从来没有给我贷款。直到我的一个朋友把我介绍给本杰明·李先生,他答应帮助我,事实上,他确实做了他承诺,没有任何拖延。直到我见到了本杰明·李先生,我从未想过还有可靠的贷款人,他确实帮助了贷款,改变了我的信念。我不知道你是否在任何方式需要一个真正的和紧急的贷款, 可以自由联系本杰明先生通过 WhatsApp +1-989-394-3740 和他的电子邮件: Lfdsloans@outlook.com谢谢。.

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